对冲（hedge），是一个金融学术语，是指特意减低另一项投资的风险的投资，是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。对冲在外汇市场中最为常见，着意避开单线买卖的风险，由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产的公司将这些资产折算成本国货币时
对冲交易策略成熟于计算机时代,流行于机构交易者加入之后,继而才让对 冲策略交易扩展到全球交易员的思维里,尤其在把股票买卖作为赌博盛行的1950 年到1960年。目前全世界的法人机构几乎都是打着对冲交易策略的旗号,在全球 市场各自努力挣钱。这是一种“赔该赔的、赚该赚的”交易模式,没有可以完全 超越它的阿尔法与贝...
1保护性看涨期权策略 保护性看涨期权策略是指在卖出标的期货合约的情况下,担心标的价格上涨而买入看涨期权进行保护。尤其是当交易者持有标的期货合约的空头时,担心标的价格上涨带来的损失,所以此时交易者的心态是,既希望依然能够获得标的价格下跌的收益,同时能够尽量规避标的资产上涨的风险。 这时候采取保护性看涨期权策略是...
策略一:配对交易 配对交易策略是对冲交易中常见的一种策略。它适用于股票市场、期货市场等多种金融市场。该策略的原理是,通过同时购入一个股票或其他金融资产的多头头寸,并做空该资产所属同一行业或相关行业的另一只股票或资产,以减少市场波动对组合的影响。例如,如果投资者购入只股票的多头头寸,同时做空与该股票相关的...
首先，我们售出100份Delta值为-35的该期权，同时为了对冲风险，又卖出了35份标的期货合约。这样，我们通过每周末持续计算看跌期权的Delta值，并相应地买卖期货合约，以维持Delta中性，从而实现对冲过程的动态跟踪。在期权到期时，我们将把整个头寸全部平仓。接下来，我们将详细展示这一动态对冲策略的全过程。图在此例中...
傅运鹏:外汇如何.. 对冲指的是不同市场的选择,比如在一个市场买入某品种后,为了安全保值,那么在相关性的另外的品种进行反方向的操作,这就是对冲的含义,当然随着金融市场的发展,对冲慢慢也变得复杂化,一般不建议这么去做的。
1、历史回测检验 回测区间:2011.06.28-2012.11.07 回测对象:胶、铜、股指等多个期货指数 数据周期:5分钟 交易类型:日内交易 回测结果:表1和图1 结论:该对冲策略DPDC回测性能良好,总 收益率达到7倍,而最大回撤仅为8% 左右,同时获得优化参数。 型对冲量化交易策略简介 表1 2011.06.28-2012.11.07历史回测交易统...
对冲交易策略:平衡风险与收益的金融利器 在期货市场中,对冲交易策略是一种被广泛运用的风险管理手段。它并非简单的买卖操作,而是通过一系列复杂的金融工具和交易手法,旨在降低市场风险,稳定投资收益。 对冲交易策略的核心在于利用不同资产之间的价格关系,通过同时进行多头和空头操作,以抵消潜在的价格波动风险。例如,一家企...
在金融市场中,对冲交易是一种常见的风险管理手段,旨在降低投资组合的风险,同时追求稳定的收益。然而,要进行有效的对冲交易并非易事,需要投资者具备深入的市场理解和精准的策略运用。 一、对冲交易的基本原理 对冲交易的核心思想是通过同时进行两笔方向相反、数量相当、风险敞口相互抵消的交易,来降低市场波动对投资组合的...
所谓对冲,就是同一时间买入一外币,做买空。另外亦要沽出另外一种货币,即沽空。理论上,买空一种货币和沽空一种货币,要银码一样,才算是真正的对冲盘,否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。 对冲交易策略有哪些? 对冲交易,实际上既是一种交易方式,又是一种理念。作为一种交易方式,它遵循“市场中性”原则,以寻...