动态因子模型为宏观逻辑配权提供了解决方案。动态因子模型 宏观变量 相关研究 是一个由“公共因子”和“特质扰动项”组成的随 量,通过对“公共因 1、《量化周报:市场的中期上涨趋势更加稳健》 子”的估计能将大量宏观变量进行降维,从而解决宏观数据大N 小t 导致的 2019-04-07 参数无法估计的问题,以及宏观变量共...
宏观经济学中的现代动态一般均衡模型假设存在少量不可观测变量能够解释宏观变量的大部分波动,而且这些不可观测变量可看作宏观变量的一种“公共因子”。这种思想的代表就是动态因子模型(DFM, Dynamic Factor Model),在利用DFM进行预测时分为两步,首先用大量宏观变量估计出“公共因子”,然后用这些“公共因子”去预测。这...