06、可转债投资三大策略 一、防守之“双低”策略 建立一个坐标系,将可转债的价格设为横坐标,可转债的溢价率设为纵坐标,把所有的可转债划分到坐标系四个象限中。 二、进攻之“低溢价”策略 “低溢价”策略是在溢价率最低的可转债中选取一定数量,当折价幅度收敛甚...
可转债投资的九种获利方式 1、高抛低吸 可转债上市之后,投资者可以根据可转债的分时图走势,在低位买入,再高位卖出,赚取一定的价差。比如,当可转债下跌,受到下方均线支撑出现反弹时,是一个不错的买入信号;而等可转债价格快速拉升之后,出现拐头向下,或者可转债价格再次跌破均价曲线时卖出。这种赚钱方式风险大,...
但在此之后,随着投资者逐渐认识到可转债独特投资魅力,股票市场的回暖,可转债市场迎来了转债和投资者双向大扩容。截止到2024年3月9日,累计发行了823只1.3万亿可转债,存量可转债从2016年底24只559亿元,扩容到553只8533亿;普通散户投资者从20万户,扩大到830多万户;以转债为名的公募和私募基金扩大到100多只。
可转债的全称是“可转换公司债券”,要点有二,一是“可转债”,二是“公司债券”。咱们先来看第二个...
同时从可转债价格走势背后的各方利益角度出发,如上图2中看到的,可转债发行人为了转股诉求有很强的动力将转股平价从发行时的100元推升到130元,有此助力下,即使外部环境的不确定性依旧,可转债的价格走势相对其他品种而言往往会更顺畅些,而如果可转债投资人充分利用好这一路径上与发行人的利益一致性,其投资回报...
一、在一级市场申购可转债 当市场上有可转债发售时,投资者就可通过股票交易账户,像申购新股一样申购可转债。只要在股票交易软件中的可转债申购模块,点击购买,就完成了可转债的申购。目前,申购可转债不需要股票市值,只要有股票账户就可以申购。成功申购之后,几个交易日之后就可知道申购的结果,如果中签了(每个...
接下来我们需要分析的,就是每一种情景发生的概率,以及投资者在该情景下可以获得的回报。 先来看第一种情况,持有到期,没有触发回售、强赎或者转股。在这种情况下,投资者获得利息和本金。如上文所述,投资者在持有该可转债的6年中的年回报为1.2%。 接下来我们看第二种情景:投资者选择回售。回售的前提,是股价应该...
以下内容摘录自民生证券报告《量化专题报告:从传统策略到深度学习的可转债投资》。 1、可转债简介 1.1、可转债指标介绍 可转债是一种在一定条件下可以转换为发行公司股票的债券。每张可转债可以按照比例转换成一定数量的股票,转股价格为可转债转换为公司股票时所需支付的价格。转股价值指投资者如果选择将可转债转换为公...
不过如果按照上面两种方法,基本上没办法投资可转债了,此种方法比较宽松,所以能筛选掉15%的可转债。
首先,可转债策略有两个首要原则,在所有策略之上。1、低价格 低价格的概念因策略而异,但通常指的是在115元或120元以下的范围内。这被视为低价可转债。2、分散持有 根据投资资金规模,建议持有20至30只不同的可转债。这种分散有助于减小单支可转债极端下跌或退市的风险对整体资产的影响。可转债的策略有很多,...