当卖出合约波动率相对偏高时,策略有潜在Skew“利润”,反之是“亏损”。 Ø 策略一定要保障远月的买入合约数量大幅大于近月,本质上卖出近月期权合约只是为买入远月期权合约做Theta消耗的对冲。建议玩家不在使用本策略时一味追求正Theta,实际上甚至可以保留一定负Theta。因为近月的Theta消耗加速快于远月,随着时间的流...
也就是说,要做的是在控制的Delta前提下去做多Vega,即“Delta中性+Vega多头”;前者表达的是对后市方向的不确定性,后者配置的则是波动率的上升(股价大幅波动)。 【一】跨式策略 跨式策略英文是Straddle(非德扑的Straddle哦),是一种中性期权策略。Straddle构建的核心是对同一标的的看涨期权(Call)和看跌期权(Put)进行...
1. 买入跨式策略 买入跨式策略是指同时买入同一标的资产、相同到期日、相同行权价格的认购期权和认沽期权。这种策略适用于预期标的资产价格将有大幅波动,但方向不明确的情况。 操作步骤: 选择一个流动性好、波动率预期增加的标的资产。 同时买入该标的资产的平值认购期权和认沽期权。 观察市场动态,如果标的资产价格大幅...
具体案例解释:用跨式期权做横盘突破的结构。用对冲期权策略做多未来的波动率#期权#波动率#期货 - 期市道德经于20241013发布在抖音,已经收获了68.6万个喜欢,来抖音,记录美好生活!
【操作策略】 短线市场或延续弱势,期权中小盘标的日内波动有望走高,隐波与标的走势预计延续负相关。短线仍建议做多创业板、科创 50、中证 1000 等期权波动率,但反弹上涨时要注意深度虚值期权的隐波回落风险。中长期来看,各大指数估值处于历史低位,政策利好频出,下方空间有限,但上涨压力也较大,建议卖出浅实值看跌期权...
在波动率方面,历经长期震荡,PX 历史波动率与期权隐含波动率不断走低,期权合约权利金便宜,当前 PX 期权隐含波动率处于上市以来 10%分位以下,做多波动率优势明显:久盘后突破概率渐增,低波且权利金成本低。 常用的做多波动率策略为买入跨式与买入宽跨式。在合约月份选择上,可留意偏远月买入跨式组合,远月合约对隐含...
那么期权怎么做多波动率?一个最简单的策略就是买入跨式期权组合,即买入平值看涨期权,同时买入相同标的、数量、到期日的看跌期权。波动率与期权权利金正比例关系,当波动率上涨时,期权权利金会上涨;当波动率下跌时,期权权利金下跌。 所以,波动率上升时,买入跨式期权组合策略可以盈利。由于买入了看涨期权和看跌期权,无...
期权做多波动率的策略主要是指预期未来标的价格会大幅度波动或者波动程度趋于放大,从而能够覆盖买入期权的成本时使用的策略,比较常见的是买入跨式策略和买入宽跨式策略。 一、买入跨市策略 买入跨式策略是指买入相同数量和行权价的认购期权和认沽期权,无论标的价格大幅上涨还是下跌,买入跨式组合都有较大的盈利空间,潜...
以铁矿期权为例,假设你看涨铁矿价格并决定采用做多波动率策略。你可以: 在波动率较低时选择买入铁矿认购期权,并关注期权合约的到期日以避免时间价值损耗。 通过观察波动率曲线和成交量情况选择合适的期权合约进行交易。 如果铁矿价格上涨且波动率也随之上涨,你的认购期权价值将增加从而赚取利润。
意思就是,不能仅仅从波动率(主要看vega)一个维度来考虑问题,而必须同时兼顾标的的运动(主要看gamma)和时间损耗(主要看theta)。 原因很简单:虽然现在波动率处于历史较低区间,但我们很难准确预测波动率何时反弹。如果仅从做多波动率的角度看,买入跨式无疑是最优的策略,但买入跨式的时间损耗也是最大的,当你买入跨...