定理一:债券的价格与债券的收益率成反比例关系。换句话说,当债券价格上升时,债券的收益率下降;反之,当债券价格下降时,债券的收益率上升。 定理二:当债券的收益率不变,即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时,债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。换言之,到期时间越长,价格波动幅度越大;反之...
债券的定价原理。相关知识点: 试题来源: 解析 (1)对于付息债券而言,若市场价格等于面值,则其到期收益率等于票面利率;如果市场价格低于面值,则其到期收益率高于票面利率;如果市场价格高于面值,则到期收益率低于票面利率; (2)债券的价格上涨,到期收益率必然下降;债券的价格下降,到期收益率必然上升; (3)如果债券的收益...
1.时间价值原理:债券的价格与其到期的时间距离成反比。即债券的价格越接近到期日时,越低。 2.利率衡量原理:债券价格与利率成正比,即投资者愿意付出越高价值,以获得越高的利率收益。 3.风险衡量原理:债券价格与风险成反比。即投资者偏好安全和稳定性,愿意以较低价格购买低风险债券。
定理一:债券的市场价格与到期收益率呈反比关系。即到期收益率上升时,债券价格会下降;反之,到期收益率下降时,债券价格会上升。 定理二:当债券的收益率不变,即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时,债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。即到期时间越长,价格波动幅度越大;反之,到期时间越短,价格...
现金流贴现原理,该原理在特定条件下可用于其他金融产品的定价,比如股权/公司自由现金流估值、固定类收益产品的未来现金流估值、保险年金产品的定价等都是基于现金流贴现原理。结果一 题目 债券定价的根本原理是什么?该原理是否能用于其他金融产品的定价? 答案 解答:现金流贴现原理,该原理在特定条件下可用于其他金融产品...
定理一:债券价格与债券收益率成反比,注意这个收益率主要指的是到期收益率和预期收益率,为了方便说,咱们后面统一叫收益率。 成反比的意思就是当债券价格越高,收益率越低;反过来债券收益率越高,债券价格越低。 刚开始接触债券的人,比较容易在这点上糊涂。价格上涨了,不代表赚的更多了吗,怎么收益率还更低呢。
债券的定价原理 债券价格与债券本身的票面利率、复利年收益率、到期期间都有关系。麦尔齐对此做了研究,将债券价格的特性归纳成五点:麦尔齐债券价格五大定理。 第一定理:债券价格与到期收益率成反比。如果一种附息债券的市场价格等于其面值,则到期收益率等于其票面利率;如果债券的市场价格低于其面值,则债券的到期收益率...
简述麦尔齐提出的债券定价原理。 答: 定理一:债券的价格与债券的收益率成反向关系。(2分) 定理二:债券的到期时间与债券价格的波动幅度成正向关系。(2分) 定理三:随着债券剩余期限的减小,债券价格波动幅度以递增的速度减小。(2分) 定理四:收益率下降导致的债券上升幅度大于收益率同等幅度上升导致的债券价格下降的幅...