场外配资,监管层及市场对此并没有明确的定义,以我们的理解,场外配资是指未纳入监管层监管的配资。被监管的配资有两融、伞形信托和单一结构化产品(单一信托)。场外配资(未被监管的配资)有系统分仓模式(HOMS系统、非HOMS系统)、人工分仓模式(人工盯盘)、互联网平台模...
6月16日,中国证券报记者从多家信托公司获悉,近日地方银监局开始以调查问卷的形式摸底伞形信托和结构化信托相关情况。 在本轮牛市中,伞形信托凭借着较高的杠杆、较低的配资成本等优势为不少配资客所青睐,加之一些民间配资公司借此通过“伞中伞”的形式开展更高杠杆的配资业务,使之成为场外配资最为重要的渠道之一。
区别: 场外配资门槛更高:伞形信托的劣后级门槛为500万~1000万元不等;场外股票配资的劣后级门槛为2000万元~3000万元不等。 场外配资是单账户操作,伞形信托是多账户操作。场外配资业务由于资金量更大,基本是为某一特定客户开设的单账户操作,基本是一个/组劣后对应配一个优先级;伞形信托是在券商处设立一把伞,之下有...
据证券时报记者了解,与HOMS系统连接的账户主要包括两部分,一类是个人账户或公司账户,包括诸多网贷(P2P)在内的配资公司、私募公司等;另一类是机构账户,主要是指伞形信托账户。 多家券商及信托公司人士向证券时报记者强调,此次场外配资整顿仅针对第一类账户,这类账户在券商营业部开立,且与伞形分仓系统直接相连。 “我们已...
高杠杆场外配资是诱发去年“股灾”的重要因素,如今一年已过,当初的剧痛并未完全消除。近期,一只成立于股灾前的伞形信托到期,其夹层投资者才发现本金亏损殆尽,一系列纠纷由此发生,这只是众多场外配资纠纷的案例之一。 与此同时,一些配资公司老板目前已经“金盆洗手”,另谋职业的背后是他们最痛的领悟:如果理论上存在风险...
估算杠杆资金存量为4万亿左右。产业资本、私募、高净值客户,主要采用两融、伞形信托和单一结构信托工具;散户主要采用互联网平台和系统分仓模式的工具。 场外配资规模约10000亿,成本在13-20%之间,杠杆为1:4-1:5之间。主体为互联网平台、配资公司、券商、散户。风险在于杠杆高且系统会自动强行平仓。对1:4或者1:5配资...
不过,记者采访多家信托公司后发现,伞形信托尚未出现大规模平仓。一信托公司证券部负责人表示,大部分伞形信托一季度在3500点左右建仓,目前安全垫依然较高,近期遭到大面积清理的主要是在4500点左右建仓的场外配资,4000点建仓的大半已触及预警线甚至平仓线。
配资一直以来被认为是这轮股市大跌的元凶之一。近日,有关银监会摸查伞形信托配资的传言四起,引发市场高度关注。15日,有媒体援引平安证券的消息称,14日下午2时以后银监会召集了主要信托公司对银行、信托资金入市的渠道以及规模摸底,但暂时并未听说银监会叫停配资业务。
场外股票配资就是融资融券以外的,所谓的股票配资公司公开的借钱炒股要禁止。场外配资业务由于资金量更大,基本是为某一特定客户开设的单账户操作,基本是一个组劣后对应配一个优先级。 场外配资门槛更高: 伞形信托的劣后级门槛为500万~1000万元不等;场外股票配资的劣后级门槛为2000万元~3000万元不等。
估算杠杆资金存量为4万亿元左右。场外配资规模约10000亿元,成本在13%~20%之间,杠杆为1:4~1:5之间。伞形信托规模7000亿元,成本10%左右,杠杆在1:2~1:3之间。融资融券余额2.13万亿元,仍有上升空间,杠杆在1:1左右。分级基金B的价格杠杆比例约为2倍。基金A资金成本在6%~8%。